El objetivo de un proceso de diligencia debida es inspeccionar y evaluar todos los aspectos de una empresa para poder tomar una decisión informada con respecto a la idoneidad de una fusión o adquisición.
Para eso, tendrás que descubrir la mayor cantidad de datos corporativos posible. El primer punto, y el más obvio, es revisar las finanzas, los activos y las cifras de ventas. Además, también deberás observar detenidamente las responsabilidades, y potenciales obligaciones, de los registros de personal y los datos de los clientes.
Ten en cuenta que no todos los datos estarán a tu disposición desde el principio. A medida que avanzan las negociaciones de fusión o adquisición podrás solicitar información más confidencial.
6 pasos para realizar un proceso de diligencia debida en tu empresa objetivo
1. Centraliza tu información
Solicítale al proveedor que cree un espacio virtual seguro para organizar y compartir toda la información entre la empresa objetivo, el proveedor y los expertos en diligencia debida.
Debe estar bien indexado, admitir búsquedas y ser fácilmente accesible para todas las partes interesadas. Esto no solo ayudará a acelerar el proceso de diligencia debida, sino que también hará que la comunicación sea lo más transparente posible.
La creación de un sistema de gestión de documentos centralizado al que solo puedan acceder las personas autorizadas ayudará a mitigar el riesgo de que la información confidencial caiga en las manos equivocadas.
2. Revisa la información financiera corporativa
Contrata a un experto en contabilidad para revisar lo siguiente:
- Estados financieros anuales, idealmente de los últimos cinco años.
- Flujos de efectivo, que describan las fuentes y los usos de las reservas de efectivo.
- Todos los gastos, incluidos los gastos no operativos que a veces se dejan de lado para inflar las ganancias operativas percibidas.
- Expedientes públicos (si corresponde).
- Divulgaciones.
Solicita un desglose de los expedientes por categoría y por período para revisar con mayor facilidad los datos y detectar tendencias o anomalías.
Presta atención a grandes eventos únicos que es poco probable que se repitan como, por ejemplo, una venta a un cliente importante. No los incluyas entre los eventos operativos regulares y recurrentes.
3. Evalúa la estructura y las prácticas de la empresa
Asegúrate de que la empresa presenta documentación legal, como artículos de incorporación, licencias, permisos y estatutos corporativos o de asociación.
Obtén una lista completa con los nombres de los miembros de la junta y los accionistas, los territorios donde la empresa realiza negocios y documentación clara de la estructura organizativa.
Revisa las relaciones con terceros, como acuerdos de asociación o relaciones actuales y recientes con proveedores.
4. Revisa todos los activos
Lo ideal sería verificar todos los activos fijos y sus ubicaciones físicamente. . Incluye contratos de arrendamiento, escrituras de bienes inmuebles, hipotecas, permisos de uso, pólizas de título y todos los documentos relacionados con las compras/ventas de capital importantes durante los últimos cinco años.
Solicita un inventario completo y documentos relacionados sobre los equipos de fabricación, el equipamiento de las oficinas, materias primas, etc.
Incluye la propiedad intelectual. Verifica la titularidad y el estado de los activos intelectuales, obtén una valoración de los activos y determina la responsabilidad en caso de infracción.
Asegúrate de que todos los registros estén al día y de que haya una cadena de documentación clara desde el creador hasta el propietario actual. Comprueba que los documentos se registren y coincidan con los registros públicos.
Además de pedirle al proveedor que los proporcione, también es recomendable que revises los registros públicos para llevar a cabo tu propia investigación.
Obtén una lista de cualquier contrato que permita a otros usar los activos de la empresa.
Examina los acuerdos de confidencialidad para asegurarte de que la empresa haya tomado las debidas precauciones para prohibirles revelar secretos comerciales.
5. Revisa la salud de la marca y los competidores clave
Es probable que la marca de la empresa sea su activo intangible más significativo. Como tal, vale la pena explorar por separado la salud de la marca.
Determina la posición de la empresa dentro de su sector desde la perspectiva del consumidor. La Symanto Insights Platform te permite cargar miles de publicaciones y comentarios de redes sociales y webs de reseñas para obtener una visión objetiva de la posición de la marca de la empresa con respecto a sus principales competidores.
- Descubre la cuota de mercado de la empresa comparando las menciones de las marcas online.
- Identifica momentos clave en la historia de la marca analizando las menciones a lo largo del tiempo. Los picos en las menciones pueden indicar tanto éxitos promocionales como desastres de relaciones públicas.
- Descubre cómo se compara el sentimiento del público con respecto a los competidores clave.
- Desglosa el sentimiento del público por temas para identificar los puntos débiles, las fortalezas y los desafíos a los que se enfrenta la marca.
- Identifica los rasgos de personalidad que caracterizan la base de clientes de la empresa y averigua si ocupan un nicho en el mercado.
6. Investiga litigios no resueltos
Lo último que quieres hacer es heredar pasivos pendientes y una obligación por honorarios legales. El proceso de diligencia debida debe evaluar la amenaza de que surjan demandas después de la adquisición.
Los conflictos no resueltos pueden provenir de empleados, clientes o proveedores. Las disputas de propiedad intelectual también son una amenaza. Para asuntos resueltos, revisa lo que implicaron los acuerdos de conciliación.
Comienza a utilizar Symanto Insights Platform
Symanto Insights Platform se especializa en el paso cinco de la diligencia debida comercial, aunque no es necesario llevarla a cabo en ese orden. De hecho, si recopilas y analizas los datos disponibles públicamente, podrás iniciar el proceso de diligencia debida con ventaja.
De hecho, si recopilas y analizas los datos disponibles públicamente, podrás iniciar el proceso de diligencia debida con ventaja. Con esta única herramienta puedes acceder a miles de puntos de datos de sitios online de libre acceso, que te ayudarán a evaluar el estado de la marca y realizar un análisis de la competencia.
Para comenzar, ponte en contacto con nosotros o reserva una demostración personalizada gratuita.
