A medida que las plataformas de intercambio de criptomonedas se vuelven cada vez más accesibles, la barrera de entrada disminuye, particularmente para los inversores minoristas. Las personas con poca experiencia en inversiones están entrando en masa al mercado de las criptomonedas, lo que provoca un crecimiento exponencial.
Este nuevo perfil de inversores llega a un mercado caracterizado por su escasa regulación, información asimétrica y tecnologías complejas. El conflicto resultante es uno de los principales responsables de los comportamientos irracionales en la inversión en criptomonedas.
Junto con los fundamentos del proyecto, factores como las redes sociales y otras comunidades online tienen un impacto significativo en el rendimiento de los proyectos comunitarios. Los factores de capital humano, como la estructura del equipo del proyecto o de la empresa, las actividades de marketing y las relaciones públicas, también pueden desempeñar un papel importante en el mundo de las criptomonedas.
Subyacente a todos estos factores está la psicología del inversor. El perfil psicológico de un inversor determina cómo se procesa toda la información, qué se prioriza y, en última instancia, qué tiene el mayor impacto en su comportamiento.
Para comprender mejor los intrincados factores psicológicos en juego, debemos responder las siguientes preguntas:
- ¿Quiénes son exactamente estos inversores y qué les atrae de un proyecto criptográfico?
- ¿Qué emociones impulsan su toma de decisiones como inversores?
Responder a estas preguntas nos permite pronosticar con mayor precisión el potencial y la credibilidad del proyecto y, como resultado, tomar decisiones comerciales y de inversión mejor informadas.
En este artículo, resumimos un conjunto de investigaciones existentes para comprender el papel de la psicología del trading en el mercado de las criptomonedas. Veremos otros factores que se correlacionan con el éxito de los proyectos criptográficos, incluido el capital humano y factores relacionados con el propio proyecto. Finalmente, descubriremos cómo la tecnología de IA puede ayudar a identificar rasgos psicológicos que faciliten a los inversores la toma de decisiones mejor informadas.
1.Características de los inversores en criptomonedas
¿Qué perfiles de personalidad y características psicológicas caracterizan a los criptoinversores
En una encuesta reciente entre 1000 inversores realizada por la Financial Conduct Authoritydel Reino Unido, el 76 % de los encuestados dijo que sentía el deseo de competir con otras personas al realizar una inversión, mientras que el 68 % lo comparó con las apuestas. Esto coincide con los hallazgos de los estudios sobre las características psicológicas y los fenómenos que determinan las decisiones de inversión en criptomonedas.
Comportamientos sociales
Los criptoinversores tienden a ser extravertidos y sociables. Cuando se evalúan varios rasgos de personalidad, normalmente obtienen una puntuación baja en amabilidad y cooperación, lo que puede explicar los comportamientos competitivos.
Exceso de confianza
Una investigación centrada en las primeras personas que adoptaron la tecnología criptográfica reveló que eran personas con exceso de confianza. Estos inversores tienen una sensación de control poco realista sobre el desarrollo de una moneda y sobrestiman sus conocimientos y capacidades en la gestión de inversiones.
Apertura a nuevas experiencias
En general, los criptoinversores tienden a estar más abiertos a nuevas experiencias y anhelan novedades. Esta característica les ayuda a buscar proactivamente nueva información y desarrollar sus habilidades dentro del mundo de las criptomonedas. Sin embargo, la búsqueda constante de novedades también trae consigo un estado de ánimo más inestable e impulsivo.
Miedo a perderse algo (FOMO)
Más un fenómeno psicológico que una característica, el miedo a perderse algo se define como un deseo de permanecer conectado con lo que otros están haciendo. El miedo a perderse algo es común entre los criptoinversores y afecta a sus comportamientos.
A medida que los inversores participan en las comunidades criptográficas online, tienen acceso constante a discusiones sobre proyectos en Twitter, Reddit, etc. Esto crea una presión social para los inversores, que temen desaprovechar oportunidades de compra/venta y perder el control de sus inversiones. Este miedo a perderse algo se ve exacerbado por la alta volatilidad del mercado criptográfico y el acceso continuo 24/7 a las plataformas de intercambio.
2. Emociones y prejuicios de los inversores
Los estudios también han determinado que las decisiones de los inversores están influenciadas por sus emociones y prejuicios.
Emociones
Un estudio que cuantificó los factores emocionales en más de 2 millones de publicaciones en Bitcointalk.org reveló que estos se correlacionan significativamente con el volumen de operaciones de Bitcoin y la volatilidad de los rendimientos. El estudio también concluyó que «las emociones influyen en el proceso de variación del rendimiento total de los inversores y, por lo tanto, repercuten en el mercado financiero al provocar grandes movimientos de precios”
Prejuicios
Un estudio publicado en el Journal of Behavioral Addictions analizó los mecanismos psicológicos y los factores de riesgo del comercio excesivo de criptomonedas. Algunos de los prejuicios que afectan a los inversores en la toma de decisiones de inversión incluyen:
- La ilusión de control (sobreestimación de las habilidades para controlar los eventos)
- Atribuciones autocomplacientes (atribuir los resultados a la acción personal, en lugar de a factores externos)
- Sesgo retrospectivo (percibir que el resultado se ha desarrollado todo el tiempo tal como se imaginó)
- La falacia de la «mano caliente» (percepciones de cambios de tendencias predecibles o períodos ganadores)
La importancia de comprender la psicología de las criptomonedas
Los métodos tradicionales para predecir los comportamientos del mercado no son suficientes para afrontar el inmenso desafío de comprender el volátil mercado de las criptomonedas.
La ausencia de un sistema centralizado hace que medir y entender los comportamientos resulte más difícil. En cambio, la tecnología criptográfica se asienta sobre múltiples modelos basados en usuarios.
Las investigaciones sobre finanzas conductuales y psicología financiera observan que los inversores tienden a tomar decisiones basadas en ciertos constructos psicológicos (p. ej., sesgo cognitivo, psicología de rebaño). Esto conduce a anomalías y tendencias ineficaces en el mercado.
Por lo tanto, para comprender adecuadamente la estructura y los patrones del mercado criptográfico, es importante considerar toda la información disponible orientada al usuario.
Como criptoinversores, es crucial ser consciente de la dinámica psicosocial detrás de cada proyecto para poder emitir mejores juicios sobre su potencial y su credibilidad.
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